Они постоянно предлагают покупать и продавать ценные бумаги, зарабатывая на разнице между ценой спроса и предложения. Тёмные пулы, принадлежащие брокерским компаниям, управляются крупными финансовыми учреждениями, такими как инвестиционные банки или брокерские фирмы. Эти организации создают собственные частные торговые площадки, где их клиенты могут осуществлять сделки вне публичных бирж.
Им требовалась система, которая могла бы обеспечить лучшую ликвидность, минимизировать влияние на цены и сохранять уровень конфиденциальности. Институциональная торговля носит глобальный характер и может оказывать огромное влияние; стратегии и количество ценных бумаг, которыми торгуют, могут буквально двигать соответствующие рынки. Чтобы минимизировать это влияние, институциональная торговля часто ведется тайно на легальных, частных, альтернативных торговых системах (ATS), называемых «дарк-пулами». Крупные корпорации и инвесторы проводят торговлю крупными пакетами ценных бумаг на фондовых рынках темных пулов, не влияя на публичный рынок и цену ценных бумаг.
С точки зрения непрофессионала, криптовалютная биржа – это место, где вы встречаетесь и обмениваетесь криптовалютами с другим человеком. Биржевая платформа (например, Bybit) выступает в роли посредника – она связывает вас (ваше предложение или запрос) с http://humanstv.ru/online/season_3/0306.php этим другим человеком (продавцом или покупателем). Однако в брокерской компании нет «другого человека» – вы приходите и обмениваете свои криптомонеты или фиатные деньги с соответствующей платформой без вмешательства какой-либо третьей стороны.
- Большая часть этих сделок формируют крупные по финансовые учреждения , информация о которых не выводится на общие торговые площадки, то есть такие торги проходят в анонимном порядке.
- Улучшение цены также может произойти, когда обе стороны приходят к соглашению в средней точке между ценой предложения и ценой спроса.
- Они работают подобно тому, как работают децентрализованные криптобиржи, за исключением того, что акцент делается на крупных трейдерах.
- Кроме того, все более широкое использование технологии высокочастотного трейдинга затрудняло своевременное исполнение ордеров из-за отсутствия меняющегося уровня ликвидности, вызванного этими действиями.
- Дарк пул (dark pool, также известный как «черный бассейн») – это альтернативная торговая площадка, предназначенная для проведения анонимных сделок между институциональными инвесторами.
- По мере того как цифровые активы приобретали популярность, стало очевидна необходимость в безопасных и эффективных торговых платформах.
Разновидности Темной Ликвидности
Внедрение дарк пулов на рынок привело к революции в торговле исключительно крупными объемами ценных бумаг. Это позволяет институциональным игрокам, таким как инвестиционные фонды и пенсионные фонды, торговать независимо от влияния малых трейдеров и огромных колебаний цены. Это правило, а также развитие технологии высокочастотного трейдинга увеличили число частных биржевых трейдеров и привели http://humanstv.ru/hero/parkinson_k.php к созданию большего количества частных бирж. Другие крупные финансовые компании могут быть найдены в различных дарк-пулах, которые принимают эти рыночные ордера и выполняют их с продавцом в течение нескольких секунд. Этот процесс происходит быстро и тайно, чтобы избежать утечки информации или подставных лиц. Дарк пул – это инновационная система торговли, предоставляющая уникальные возможности для институциональных инвесторов.
Влияние На Цену
Влияние Darkish Pool на цены криптовалют зависит от объема сделок, ликвидности рынка и поведения участников. Однако это потенциальное изменение в работе темных пулов насторожило корпорации, которые выразили опасения, что оно изменит динамику и сцену работы темных пулов, выставив движения крупных корпораций на всеобщее обозрение. Однако это создавало несправедливые условия для компаний, которые опережали других, в результате чего они теряли на своих сделках. NBBO — это метод котирования, который объединяет самую высокую цену предложения и самую низкую цену предложения с различных бирж и торговых систем. Финансовые рынки представляют собой сложную систему, состоящую из нескольких основополагающих бирж, корпораций и маркет-мейкеров, которые взаимосвязаны и зависят друг от друга.
Информация
Агентско-брокерские дарк-пулы — еще одна распространенная частная торговая система, которая выступает в роли агента вместо принципала. Эти дарк-пулы, принадлежащие биржам, не предполагают выявления цен, поскольку используют модель National Best Bid и Provide для достижения средней точки цены. Рекомендуется выбирать надежные и регулируемые платформы, которые принимают меры по защите активов и данных пользователей. Дополнительно важно следовать мерам безопасности, таким как 2-факторная аутентификация, использование надежных паролей и обновление программного обеспечения. Важно изучить структуру платежей и прозрачность расходов на выбранной площадке Darkish Pool. Нет явных Dark Pool для криптовалют, так как направление еще развивается, а рынок в стадии становления.
Более Выгодные Цены Исполнения Ордеров
Непрозрачность этих пулов помогает трейдерам заключить более выгодную сделку по подходящей цене, чем если бы сделка заключалась на открытом рынке. Однако биржи дарк-пулов полностью легальны и регулируются Комиссией по безопасности и биржам США (SEC), которая управляет рынком и следит за тем, чтобы участники действовали добросовестно. Это наиболее доступный и надежный способ защитить свои средства в цифровой валюте от кибермошенников. Особенностью приватного ключа является то, что он должен быть известен лишь владельцу криптовалютного кошелька, иначе последний будет находиться под большим риском взлома. Аппаратные криптокошельки на данный момент считаются одним из самых безопасных вариантов хранения цифровых активов.
Темные пулы доступны только крупным корпорациям, таким как Morgan Stanley и Barclays Bank, которые торгуют значительными активами стоимостью в миллионы долларов. Это также означает, что транзакции могут быть выполнены в любой точке мира и не имеют границы, а также что информация, которая передается между пользователями, защищена от потенциальных угроз и атак. Однако, данные меры затронули только фондовый рынок и пока нет возможности проанализировать их влияние в долгосрочной перспективе. Сложность состоит в том, что необходимо решить, как сохранить плюсы Darkish swimming swimming pools и при этом максимально сократить влияние их минусов на рынок.
Если продать акции Coca-Cola на внебиржевом рынке, по биржевой цене, то это не скажется сильно на их стоимости, а также все произойдет в рамках закона. Большая часть этих сделок формируют крупные по финансовые учреждения , информация о которых не выводится на общие торговые площадки, то есть такие торги проходят в анонимном порядке. Dark Pool в криптовалютах представляет собой конфиденциальную торговую платформу, где институциональные трейдеры и инвесторы могут совершать сделки с цифровыми активами. Внебиржевые сделки могут заключаться по цене, далекой от публичной рыночной стоимости, что создает несправедливые преимущества для крупных корпораций перед розничными трейдерами. Кроме того, большинство дарк-пулов используют поток заявок для оценки цен на финансовые бумаги, которые могут быть гораздо ниже, чем на публичной бирже.
В 2007 году SEC приняла правило Национальной рыночной системы, позволяющее компаниям обходить публичный рынок и напрямую торговать на частных биржах, чтобы получить ценовое преимущество. Поскольку количество добываемой мощности, или хешрейт, пропорционально шансу выиграть вознаграждение за блок, люди, имеющие всего один или пару асиков, просто не могут конкурировать. Здесь первоочерёдной целью выступает создание некого преимущества от скрытого проведения сделок, когда все сторонние биржевые факторы отсутствуют. Darkish Pool используется для того, чтоб скрыть от других игроков размер сделки и ее участников. Несмотря на тщательное изучение, направленное на реформу, использование дарк-пулов для содействия торговле остается жизнеспособной частью финансовой индустрии. Darkish Swimming Pools — частные торговые площадки, которые предоставляют платформу для анонимной торговли ценными бумагами.
Программы, работающие на основе высокочастотного трейдинга, используют модели, основанные на алгоритмах, для совершения множества сделок практически мгновенно. Использование высокочастотного трейдинга в ежедневной торговле стало обычной практикой для трейдеров, когда институциональные инвесторы и фирмы могли торговать большими объемами ценных бумаг в течение миллисекунд. Трейдеры стремились получить дробное преимущество, размещая рыночные ордера раньше других участников рынка и используя эти возможности для максимизации своей прибыли.
